SpaceX, работающая в сферах космических перевозок, спутниковых услуг и искусственного интеллекта, завершила крупнейшее в истории США первичное публичное размещение акций по цене 135 долларов за акцию. Компания привлекла 75 миллиардов долларов, продав 555,56 миллиона акций, и довела рыночную капитализацию до 1,77 триллиона долларов.
Эта оценка выведет SpaceX в седьмую по величине компанию, торгующуюся на американских биржах. Ожидается, что в пятницу компания начнет торги на индексе Nasdaq Composite.
Размещение превзошло предыдущий рекорд
IPO SpaceX превзошло рекорд по привлечению средств в 25,6 миллиарда долларов, установленный государственной нефтяной компанией Саудовской Аравии Saudi Aramco в декабре 2019 года. Тогда Aramco достигла оценки в 1,71 триллиона долларов.
С учетом инфляции скорректированные показатели для Aramco составляют 33,2 миллиарда долларов привлеченных средств и рыночную капитализацию в 2,21 триллиона долларов. Ранее в финансовых кругах прогнозировалась рыночная стоимость SpaceX в 1,75 триллиона долларов.
Общее количество выпущенных акций компании составляет 13,08 миллиарда. Отмечается, что если лидеры консорциума воспользуются правом дополнительной продажи акций в течение 30 дней после начала торгов, рыночная капитализация может еще вырасти.
Необычные шаги в ценообразовании и процессе торгов
Аналитики оценили установленную цену как сбалансированную — ни слишком высокую, ни слишком низкую. Для инвесторов более важным считается ценовое равновесие, которое сформируется в последующие недели, а не движения в первый день торгов.
После первого дня торгов критически важными станут меры по поддержанию стабильности цены для инвестиционных партнерств. Эксперты подчеркивают, что настоящее испытание для такой крупной сделки начнется после дня открытия.
Глава совета директоров SpaceX Илон Маск применил нестандартный подход к процессу продажи. Выделение 30% акций для индивидуальных инвесторов создало широкую базу собственников.
Фиксация цены до проведения презентаций для банкиров и институциональных фондов также отличалась от классической модели IPO на Уолл-стрит. Цена была объявлена около 15:00 по времени США после заседания консорциума и публикации отчета Комиссии по ценным бумагам и биржам.
В этом методе ценовое открытие завершилось не традиционным сбором заявок, а иным способом. После завершения процесса сообщается, что Маск сохранит 82% голосующих акций компании.
Доходы Starlink и планы роста
Основанная в 2002 году компания прогнозирует глобальный рынок с потенциалом в 28,5 триллионов долларов. За последние три года SpaceX доставила на орбиту более 80% от общего веса всех отправленных грузов, опираясь на развитие подразделения Starlink.
Starlink предоставляет широкополосный интернет миллионам пользователей, компаниям и государственным учреждениям в 164 странах. Высокая зависимость от государственных контрактов создает неопределенность в финансовых прогнозах на будущее.
SpaceX заключила многолетнее соглашение с Google, входящим в Alphabet, по облачным услугам, а также интегрировала инфраструктуру искусственного интеллекта xAI и данные платформы X в стратегические планы роста. Инвесторы оценивают компанию скорее с точки зрения перспектив межпланетного будущего, чем текущих финансовых показателей.
Конкуренция и рыночные перспективы
Компания конкурирует с такими соперниками, как Blue Origin под руководством Джеффа Безоса. Blue Origin ускоряет операции, чтобы открыть новые рынки и увеличить долю в государственных тендерах.
Соперничество за бюджетные средства на авиацию и космос усиливает конкуренцию между двумя компаниями. Это подчеркивает, что после IPO SpaceX становится не только финансовой, но и стратегической силой.
По оценкам, SpaceX обошла такие крупные компании, как JPMorgan Chase, Berkshire Hathaway, Eli Lilly, Meta Platforms и Tesla. Однако убытки компании в прошлом году поддерживают дискуссии аналитиков о ее оценке.
Представители отрасли считают разумным рост акций на 10-15% в первый день торгов. Если рост превысит 50%, появятся предположения о спекулятивном ценообразовании.
Отмечается, что активность IPO на американском рынке возобновилась с размещением SpaceX. Goldman Sachs прогнозирует, что с поддержкой таких компаний, как OpenAI и Anthropic, доходы от IPO в 2026 году могут достигнуть рекордных 160 миллиардов долларов.
В числе лидеров консорциума по этому крупному размещению — Goldman Sachs, Morgan Stanley, BofA Securities, Citigroup и J. P. Morgan. IPO SpaceX стало новой точкой отсчета на мировых финансовых рынках как по масштабам, так и по применяемым методам.
Недвижимость
Транспорт
Запасные части, аксессуары, оборудование и тюнинг
Секонд-хенд и новые покупки
Строительное оборудование и промышленность
Поставщики частных уроков
Ищущие работу
Царство животных
Искатели помощников
Долевое владение
АвтомобильАвтомобильное оборудование
Мать и ребенокСтроительная техникаСредняя школа и университет
