Küresel piyasalarda gelecek hafta ABD, Avrupa, Asya ve Türkiye'den açıklanacak yoğun veri takvimi izlenecek. ABD'de Richmond Fed imalat endeksi, imalat sanayi endeksi, haftalık işsizlik maaşı başvuruları, yeni konut satışları, dayanıklı mal siparişleri ve Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi açıklanacak.
Fed'in faiz kararı piyasaların odağında
Bu hafta ABD Merkez Bankası (Fed), 2023'ten bu yana ilk kez faiz artırarak politika faizini beklentiler doğrultusunda 25 baz puan yükseltti ve yüzde 3,75-4 aralığına çıkardı. Karar oy birliğiyle alındı.
Fed, ekonomik faaliyetin sağlam bir hızda genişlediğini, verimlilik artışının güçlü ve sermaye yatırımlarının sağlam olduğunu bildirdi. Bankanın enflasyon tahmini bu yıl için yüzde 3,6'dan yüzde 3,7'ye yükseltilirken, 2027 tahmini yüzde 2,3'te korundu. 2028 tahmini yüzde 2'den yüzde 2,1'e çıkarıldı ve 2029 için yüzde 2 olarak belirlendi.
Federal Açık Piyasa Komitesi üyelerinin faiz beklentilerini gösteren nokta grafiğine göre 18 yetkiliden 16'sı bu yıl en az bir faiz artışı daha öngördü. Fed Başkanı Kevin Warsh, enflasyonun çok yüksek olduğunu ve uzun süredir bu seviyede bulunduğunu söyledi. Warsh, faiz artışının fiyat istikrarını sağlamaya yönelik doğru bir adım olduğunu belirtti.
ABD Başkanı Donald Trump ise Fed'in faiz oranlarının yüzde 1'e veya daha düşük seviyeye indirilmesi çağrısında bulundu. Fed'in sıkı para politikasını sürdüreceği beklentisiyle dolar endeksi haftalık bazda yüzde 1 artarak 100,2 seviyesine çıktı.
Petrol düşerken altın yükseldi
Suudi Arabistan ile Yemen'deki Husiler arasındaki çatışmalara ilişkin endişeler devam ederken, Orta Doğu'dan petrol sevkiyatı için alternatif güzergahlar bulunabileceği beklentisi fiyatları aşağı çekti. Kasım vadeli Brent petrolün varil fiyatı haftayı yüzde 1,4 düşüşle 103,2 dolardan tamamladı.
Orta Doğu'daki jeopolitik gerilimlerin enflasyonist baskıları kalıcı hale getirebileceği endişesiyle ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi hafta içinde yüzde 5,04'ü gördü ve haftayı yüzde 5 seviyesinden kapattı. Petrol fiyatlarındaki düşüşün etkisiyle altının ons fiyatı yüzde 0,7 artarak 4 bin 378 dolara çıktı.
Fed politikalarına ilişkin belirsizliklerin azalması ve petrol fiyatlarındaki gerileme piyasaları desteklerken, yapay zeka şirketlerinin teknoloji geliştirme hızını yavaşlatabileceğine ilişkin endişeler, Orta Doğu'daki gerilim ve yüksek tahvil faizleri risk iştahını sınırladı.
ABD ve Avrupa borsaları karışık seyretti
New York borsasında haftalık bazda S&P 500 yüzde 0,08, Dow Jones yüzde 1,69 geriledi. Nasdaq ise yüzde 0,72 yükseldi.
Avrupa borsalarında da yön arayışı öne çıktı. İngiltere Merkez Bankası politika faizini yüzde 3,75'te sabit tuttu. Para Politikası Kurulu üyelerinden 6'sı faizin sabit tutulması, 3'ü ise 25 baz puan artırılarak yüzde 4'e çıkarılması yönünde oy kullandı.
BoE Başkanı Andrew Bailey, Orta Doğu'daki çatışmanın uzun sürmesi ve ikinci tur etkilerin ortaya çıkma riskinin artması halinde para politikasının sıkılaştırılabileceğini söyledi. Avro Bölgesi'nde tüketici fiyatları ağustosta aylık yüzde 0,4, yıllık yüzde 3,2 arttı.
ABD Başkanı Donald Trump'ın, Avrupa Birliği'nin Kanada'nın ilk ortak üye olmasını istemesine tepki göstermesi de Avrupa'da gümrük tarifelerine ilişkin endişeleri yeniden gündeme getirdi. Gelecek hafta Avrupa'da tüketici güveni, imalat sanayi PMI verileri, Ifo iş dünyası güveni ve Almanya'nın GfK tüketici güveni takip edilecek.
Haftalık bazda İngiltere'de FTSE 100 yüzde 0,08 yükselirken, Fransa'da CAC 40 yüzde 1,40, İtalya'da MIB 30 yüzde 1,84 ve Almanya'da DAX yüzde 1,03 değer kaybetti.
Asya piyasalarında faiz ve büyüme verileri izlendi
Asya borsaları, petrol fiyatlarının 100 doların üzerinde kalması ve jeopolitik risklerin devam etmesiyle karışık seyretti. Japonya Merkez Bankası politika faizini 25 baz puan artırarak yüzde 1,25'e yükseltti. 31 yılın en yüksek seviyesine çıkan faiz kararı 7'ye karşı 2 oyla alındı.
Japonya Merkez Bankası, ekonomik faaliyet ve finansal koşullara bağlı olarak faiz artırımlarının sürdürülebileceğini bildirdi. Japonya'da ağustos ayı enflasyonu yüzde 1,9 ile beklentilerin hafif altında kaldı.
Çin'de ağustos ayı işsizlik oranı yüzde 5,3 ile beklentilerin üzerinde gerçekleşirken, sanayi üretimi yüzde 5,2 arttı. Haftalık bazda Güney Kore'de Kospi yüzde 0,2, Hong Kong'da Hang Seng yüzde 0,22 geriledi. Japonya'da Nikkei 225 yüzde 1,57, Çin'de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,61 yükseldi. Gelecek hafta Japonya'da imalat sanayi PMI verisi açıklanacak.
Borsa İstanbul haftayı yüzde 8,18 kayıpla tamamladı
Yurt içinde satış ağırlıklı seyir izleyen Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi haftalık bazda yüzde 8,18 düşerek 13. 284,42 puandan kapandı. Dolar/TL ise haftayı önceki kapanışa göre yüzde 0,52 artışla 48,7649 seviyesinde tamamladı.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası, likidite koşullarının yakından takip edileceğini ve gerek görülmesi halinde her türlü ek tedbirin alınacağını bildirdi. Sermaye Piyasası Kurulu, 7 portföy yönetim şirketinin Türkiye Elektronik Fon Alım Satım Platformu'nda işlem gören tüm yatırım fonlarının işleme kapatılmasına ve bazı fonların tasfiye edilmesine karar verdi.
Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu, bankaların 16 Eylül'den sonra geri aldıkları kendi paylarının 31 Aralık'a kadar çekirdek sermayeden indirim kalemi olarak ve kredi ile piyasa riskine esas tutar hesaplamalarında dikkate alınmamasını kararlaştırdı.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, piyasalardaki gelişmelerin sınırlı sayıdaki fonda yaşanan kredi ve likidite sorunlarından kaynaklandığını belirterek genele yayılmış sistemik risk bulunmadığını ve borsa ile piyasalarda yapısal sorun olmadığını söyledi.
Gelecek hafta Türkiye'de reel kesim güven endeksi, kapasite kullanım oranı ve tüketici güven endeksi takip edilecek.
