По итогам завершившейся недели на мировых сырьевых рынках металлы подешевели, а энергоносители выросли в цене. Сохранение инфляции выше целевых показателей и высокие цены на нефть усилили ожидания того, что ведущие центральные банки, прежде всего Федеральная резервная система США (ФРС), могут продолжить жесткую денежно-кредитную политику.
На фоне усилившегося давления продавцов на мировых рынках облигаций доходность 10-летних казначейских облигаций США поднялась до 5,34%, а 30-летних — до 5,69%, достигнув максимальных уровней с 2002 года. Позже доходности стабилизировались на отметках 5,28% и 5,61% соответственно.
Рост доходности облигаций поддержал доллар. Индекс доллара завершил неделю на отметке 101,9, прибавив 1%. Вместе с тем опубликованные в США данные по инфляции и занятости ослабили ожидания повышения ставки ФРС в ближайшее время.
Базовый индекс цен расходов на личное потребление, за которым внимательно следит ФРС и который не учитывает цены на продукты питания и энергоносители, в августе вырос на 0,2% в месячном выражении и на 3% в годовом. Число рабочих мест вне сельского хозяйства в США в сентябре увеличилось на 29 тысяч, что оказалось ниже ожиданий, а уровень безработицы вырос до 4,2%. После публикации этих данных вероятность повышения ставки ФРС в октябре на денежных рынках снизилась до 23%.
Потери драгоценных металлов усилились
Укрепление доллара и высокая доходность американских облигаций оказали давление на драгоценные металлы, которые не приносят процентного дохода. Рост доходности облигаций увеличил альтернативные издержки владения этими металлами, а подорожание доллара сделало их более дорогими для инвесторов, использующих другие валюты.
Цена золота за тройскую унцию в начале недели на фоне распродаж опускалась до 4 111 долларов — минимального уровня с 5 августа. Опасения, что напряженность на Ближнем Востоке может усилить инфляцию через рост цен на нефть, поддерживали ожидания длительного сохранения высоких процентных ставок.
Инфляция без учета волатильных компонентов оказалась ниже ожиданий, а слабые данные по занятости временно поддержали золото. Однако после роста в последний торговый день недели продажи вновь усилились, не позволив золоту компенсировать недельные потери.
Цены драгоценных металлов за тройскую унцию снизились: палладий — на 8%, серебро — на 6,1%, платина — на 4,6%, золото — на 3,4%. Цена золота завершила неделю на уровне 4 141 доллара за тройскую унцию. Кроме того, ожидания более быстрого, чем прогнозировалось, сокращения количества серебра, используемого в производстве солнечных панелей, и замедления установки новых панелей ослабили ожидания промышленного спроса на серебро.
Доллар и спрос оказали давление на базовые металлы
На базовые металлы давили укрепление доллара, высокие затраты на энергию и опасения относительно мирового спроса. Рост энергетических издержек из-за конфликта между США и Ираном и опасения по поводу промышленного спроса в Китае поддержали осторожные настроения на рынке металлов.
Данные о том, что производство меди в Чили в августе сократилось на 12,8% в годовом выражении, а также появление угрозы забастовки на руднике Escondida усилили опасения по поводу предложения. В Китае индекс менеджеров по закупкам в обрабатывающей промышленности в сентябре вырос до 50,1 и вновь оказался в зоне роста, поддержав перспективы спроса, однако компенсировать недельные потери меди не удалось.
Среди мер поддержки экономики было и снижение Народным банком Китая на 25 базисных пунктов годовой ставки финансирования для банков развития. На внебиржевом рынке цены за неделю снизились: на алюминий — на 5,4%, никель — на 5,1%, цинк — на 5,1%, свинец — на 4,7%, медь — на 2,9%.
Цены на нефть и природный газ выросли
На цены нефти повлияли неопределенность вокруг дипломатического процесса между США и Ираном и риски перебоев с поставками с Ближнего Востока. Глава Международного энергетического агентства Фатих Бироль заявил, что экспорт сырой нефти из региона значительно восстановился, однако поставки нефтепродуктов остаются ограниченными.
Бироль обратил внимание, что атаки на нефтеперерабатывающие предприятия в России усилили дефицит предложения, особенно на рынке дизельного топлива. В последний торговый день недели решения об открытии энергетических резервов для использования ограничили повышательное давление на цены.
Лидеры G7 приняли решение под координацией Международного энергетического агентства высвободить в течение четырех месяцев в общей сложности 100 миллионов баррелей нефти и нефтепродуктов из резервов. В совместном заявлении отмечается, что значительная часть запасов дизельного топлива будет направлена на рынок в течение первых 20 дней.
Экспорт сжиженного природного газа из США в сентябре вырос до 10,9 миллиона тонн, при этом 54% поставок пришлось на Европу. За неделю, завершившуюся 25 сентября, запасы природного газа в США увеличились на 64 миллиарда кубических футов и достигли 3 триллионов 415 миллиардов кубических футов. Превышение запасами среднего пятилетнего уровня на 2,4% поддержало перспективы предложения.
За неделю цена декабрьских фьючерсов на нефть Brent выросла на 3,5%, а цена декабрьских фьючерсов на природный газ в британских тепловых единицах — на 1,2%.
Сельскохозяйственные товары двигались разнонаправленно
На рынки сельскохозяйственных товаров повлияли данные Министерства сельского хозяйства США о запасах и производстве, а также ход уборочной кампании. Запасы кукурузы в США по состоянию на 1 сентября выросли на 35% в годовом выражении, до 2 миллиардов 100 миллионов бушелей. Превышение запасами рыночных прогнозов и продвижение уборки урожая оказали давление на цены кукурузы.
Запасы соевых бобов и высокие объемы экспортных продаж поддержали цены, однако на первый план вышло давление со стороны предложения по мере поступления нового урожая на рынок. Превышение прогнозов производства пшеницы в США усилило продажи, а продвижение уборки риса и слабый спрос на американскую продукцию снизили цены на рис.
На Чикагской товарной бирже цены за бушель снизились: на кукурузу — на 5,9%, соевые бобы — на 3,2%, пшеницу — на 2,9%. Цена риса за 100 фунтов также снизилась на 1,4%.
Цены на кофе поддержали прогнозы о возможной нехватке осадков в Бразилии в период цветения и ослабление доллара в пятницу. На рынке какао избыток предложения в текущем сезоне оказывал давление, тогда как опасения, что сухая погода в Кот-д’Ивуаре может негативно повлиять на производство нового сезона, ограничили снижение.
На бирже Intercontinental Exchange в США цены за фунт выросли: на сахар — на 7,6%, кофе — на 4,4%. Цена хлопка снизилась на 4,8%, а цена какао за тонну — на 0,2%.
Недвижимость
Транспорт
Запасные части, аксессуары, оборудование и тюнинг
Секонд-хенд и новые покупки
Строительное оборудование и промышленность
Поставщики частных уроков
Ищущие работу
Царство животных
Искатели помощников
Долевое владение
АвтомобильАвтомобильное оборудование
Мать и ребенокСтроительная техникаСредняя школа и университет
